随着传统能源的日益紧缺，新能源的开发与利用得到世界各国的关注。在全球金融危机下，中国宏观经济发展增速也有所趋缓，传统能源市场受到一定冲击，却给新能源发展带来新一轮的契机。

光伏板块近日走势强劲，一方面是受到新能源板块的整体带动，另一方面，多晶硅价格的持续回升也是重要原因。我们认为，光伏板块作为新兴战略产业，受益于《新兴能源产业振兴规划》的出台，在下阶段仍有明显的表现机会。

7月下旬以来，国内多晶硅均价持续上涨，已从415元／公斤，升至近500元／公斤，即便如此，货源依然紧张。据预测，短期内国产硅料价格有望进一步攀升至50万元／吨。多晶硅价格上涨的主要原因在于：一方面，去年我国多晶硅生产在“产能过剩”的质疑之下，多晶硅产能释放低于预期，且由于资金不到位，部分投产生产线并未达产，另一方面，原计划9ＧＷ的新增装机上调至14ＧＷ，需求激增。

我们认为，基于现在的供求关系判断，多晶硅供应的紧张局面至少要维持到年底前，且四季度多晶硅价格仍有进一步上涨的空间，多晶硅生产厂家的盈利能力回升是必然的趋势，建议关注。