彭博新能源

近日，以“多能互补”为主题的第十二届中国新能源国际高峰论坛（NEX2018）在北京·国家会议中心隆重召开。在新能源汽车分论坛上，彭博新能源财经电动汽车行业高级分析师寇楠楠以“全球新能源汽车行业发展现状及趋势”为主题发表演讲。

一、全球新能源乘用车累计销量达到400万辆

全球新能源乘用车销量在2015年第四季度达到第一个百万辆，2017年二、三季度到第二个百万辆，到2018年接连跨过了300万和400万辆的目标，在2019年1、2月份可能会达到500万辆，累积增速涨幅很快。第一个百万辆将近用了五年时间，第二个百万辆用了一年半，第三个百万辆用了10个月，之后的200万只用了6个月。目前，全球新能源乘用车发展非常快，支撑整个市场发展的是三大市场，亚太、欧洲和美洲。中国占全球新能源汽车市场的一半，日韩相对规模较小。

二、特斯拉和美国新能源车市场

目前，特斯拉有三个车型：Model S、Model X和Model 3；Model S、Model X很早就已经开始销售，Model 3是从2017年四季度开始大批量交付，到2018年二季度，特斯拉交付量增加了11000辆（美国一共才增长了2万辆），是美国新能源汽车销量的基石。根据特斯拉公布的三季度财报，Model S和Model X的销量没有明显增长，但Model 3的销量增长非常快。根据年初彭博新能源财经的预测，特斯拉Model 3全年在北美将交付9万辆，但是现在单季度交付量就达到了84000辆。当然，这主要是因为美联邦政府对新能源汽车的财政补贴制度。

1.特斯拉尤其是Model 3在美国很受欢迎

从销量来看，Model 3是全球单月销量最高的车型。目前全球单月销量过万的只有3款，一是北汽EC180在2017年10月份的销量将近16000辆，但该车型补贴后价格不到8000美元，和特斯拉的6万美元价格相差很大。第二是Model 3在今年7月份的单月交付量是15000辆，且8月和9月的数据应该会更高。三是日产Leaf在今年3月份销量为10000辆。

从市场份额来看，2018年8月份Model 3在全美新能源汽车市场的交付份额达到48%。同时从2017年11月到现在，除了Model 3以外，没有任何一辆车（包括燃油车）的销量达到14000台。在6万美元左右的入门豪华级轿车细分市场中（包括奥迪A4、奔驰的C级、宝马3系、凌志的ES和英菲尼迪Q50），Model 3的市场份额占到40%，已经遥遥领先其他四五款车型，且上升速度很快。

根据价格和销量的对比图显示，Model 3的价格在近6万美元水平，现在单年销量可能会接近10万台左右，未来现金流能够赚回来以后就可以卖基础版本的，45000美元的版本对应的销量可能会增长，这也是特斯拉未来产量上来以后很可能会做的事情。

2.新能源车型已逐渐成为北美消费者的选择倾向

根据特斯拉公布的所有置换车型信息，车主用来置换Model 3的车型前5名包括丰田普锐斯、宝马3系、本田雅阁、本田思域以及日产Leaf，这5款车的售价都比特斯拉Model 3的售价要低。从某种程度上说，插电混动或者纯电动车型已经改变了北美消费者对于新能源车型选择的一种倾向。

从销售额来看，在北美市场第三季度特斯拉Model 3的销售额最高，超过丰田有史以来最成功的燃油凯美瑞的成绩。

3.特斯拉的优势

在车型方面，特斯拉优势明显。自今年第三季度Model 3开始大规模供货以来，单季度累计销量已经超过之前历史上单年销量最高的EC180（2017年总销量78000辆）。中国有很多车卖的也不错，但是过去几年新能源销量冠军确实一年一个车型，而Model 3可能会长时间驻留在销售榜单顶上。

在电池方面，特斯拉有巨大的领先优势。现在只有特斯拉在用铝电池，NCA是Model S和Model X上用的电池，NCA+是最新Model 3-21700电池上换装的，基本上能够做到811，能量密度可能会更高。国内方面，532还比较多，今年转622的也不少，但依然有些不太稳定。而811电池，国内只有几家领先企业处于小范围中试阶段，甚至有某家领先企业做完了811的Pack出来之后却没有人愿意给他做检测。然而，特斯拉的811电池在北美已经实现量产半年以上，其Pack检测结果近200瓦/时，大大领先于国内锂电池。根据我们的模型对未来不同类型电池装机量的预估，2020年除了特斯拉以外，全球其他部分大概只有7%的市场份额是811电池，特斯拉则一直占约40%左右的市场份额；2025年，811电池才有可能超过特斯拉。从电池包的特性以及竞品之间的关系上来对比，未来五年之内特斯拉一直会保持在全球市场上电池领先的优势。

三、对全球新能源汽车市场的预估

在中国和北美市场的带动之下， 今年全球新能源汽车市场有比较明显的增长。量的增长一定会带动整个电池行业的进步，我们观测了过去八年新能源汽车价格的点，如果按照18%的经验曲线斜率去看，到2025年全球锂电池的平均价格会到100美元/千瓦时（包括所有插混和纯电动）。根据我们的评测，2025年北美和欧洲地区B级车的燃油车和新能源汽车将实现平价；也就是新能源汽车在不需要补贴，没有任何税收抵免的情况下，和购买燃油车平价；之后将会进一步带动整个新能源汽车市场的快速发展。2025~2030年，新能源汽车会进入一个快速发展的阶段。根据我们的模型预测，到2030年，每卖2辆的新车里面将有一辆是新能源汽车，街上跑的每3辆车里会有一辆新能源汽车。此外，全球的新能源乘用车产能将会在未来的2~3年内迅速压减到目前一半的水平。传统车企从燃油车上获取利润，来补贴新能源汽车及其研发会越来越小，且未来燃油车产能也注定会过剩。这种情况下，有很多大众走量的车型可能会面临非常大的挑战，可能剩下50%都是专业型的车，越野车、长途越野车、或者是豪华型车。从另外一个角度来看，新崛起的实力在迅速占领新的市场，这对整个汽车工业以及现有的竞争格局都会产生一些颠覆性的影响。